A quota da fabricante norte-americana caiu para 34% no mercado chinês de processadores para inteligência artificial. A Huawei ganhou espaço, a Alibaba prepara a entrada em bolsa da sua divisão de semicondutores e Pequim procura construir uma indústria menos dependente dos Estados Unidos. Mas produzir alternativas não significa ainda conseguir produzi-las em quantidade, a preços competitivos e com o mesmo desempenho.
A Nvidia vendeu menos 44% de processadores para centros de dados na China no primeiro semestre de 2026. A sua quota de mercado caiu para 34%. A Huawei alcançou 28%.
Os números, divulgados em outubro a partir de dados da IDC, mostram uma transformação que Washington pretendia tornar possível apenas a longo prazo: empresas chinesas estão a ocupar uma parte do mercado anteriormente dominado pela tecnologia norte-americana.
Há uma ironia nesta evolução. As restrições impostas pelos Estados Unidos destinavam-se a dificultar o avanço tecnológico da China. Ao reduzirem o acesso aos processadores da Nvidia, criaram também uma oportunidade comercial para os seus concorrentes chineses.
A Huawei aproveitou-a. Mas a corrida está longe de terminar.
Em setembro, os seus responsáveis reconheceram que a produção nacional não consegue satisfazer toda a procura chinesa. A empresa limita as vendas internacionais porque não dispõe de equipamentos suficientes para abastecer o próprio mercado.
Não se trata ainda de uma substituição completa. A tecnologia da Nvidia mantém vantagens importantes e os fabricantes chineses enfrentam limitações na produção, na memória e no software. A mudança está na estrutura do mercado: onde antes predominava quase exclusivamente um fornecedor estrangeiro, começam a formar-se alternativas nacionais com clientes, investimento e projetos industriais próprios.
O efeito das restrições é, por isso, ambivalente. Podem atrasar o desenvolvimento de determinados sistemas chineses, mas também aceleram a procura de fornecedores que escapem à dependência dos Estados Unidos. A disputa já não se decide apenas pela qualidade de um processador. Decide-se também pela capacidade de o fabricar, obter componentes e convencer empresas a adotá-lo.
Quando os clientes chineses puderem escolher livremente, continuarão a preferir a Nvidia ou passarão a comprar os processadores nacionais?
Perde clientes sem perder a vantagem
A quebra da quota da Nvidia não significa que os seus processadores tenham deixado de ser competitivos. A fabricante norte-americana mantém vantagens importantes em desempenho, software e capacidade de produção. O seu ecossistema CUDA continua a facilitar o desenvolvimento e a execução de aplicações de inteligência artificial, criando custos de adaptação para as empresas que pretendem mudar de fornecedor.
A redução das vendas na China resulta, em parte, de uma decisão política: Washington restringiu o fornecimento de determinadas tecnologias avançadas. Quando o acesso ao produto preferido é limitado, os compradores procuram alternativas disponíveis. A procura desloca-se, mesmo que essas alternativas ainda apresentem limitações.
Os números da IDC ajudam a perceber a nova distribuição de forças. No primeiro semestre de 2026, a Nvidia conservou 34% do mercado chinês de processadores de inteligência artificial para centros de dados. A Huawei alcançou 28%, enquanto a T-Head, da Alibaba, obteve 7%. A Cambricon representou 5%, a Kunlunxin 4% e a Hygon 3%.
A liderança da Nvidia já não é esmagadora naquele mercado. O dado mais relevante, porém, não está apenas na quota da Huawei. Está na existência de vários fornecedores nacionais a ganhar encomendas, investimento e experiência industrial. A indústria chinesa deixou de depender de uma única alternativa.
A Huawei contorna a diferença com mais processadores
A Nvidia construiu a sua posição dominante combinando processadores potentes, sistemas de ligação entre equipamentos e ferramentas de programação amplamente utilizadas. A Huawei procura competir com outra combinação.
Em setembro de 2025, anunciou o desenvolvimento de sistemas capazes de ligar milhares de processadores Ascend numa infraestrutura integrada. O Atlas 950 SuperPoD foi apresentado com uma configuração prevista de até 8192 unidades de processamento.
A estratégia consiste em utilizar um número elevado de componentes interligados para executar tarefas que exigem capacidade computacional muito superior à de um processador isolado. Não se trata de uma solução sem custos. Ligar milhares de processadores exige redes rápidas, memória, energia, refrigeração e software capaz de distribuir eficientemente o trabalho. O aumento do número de componentes também pode introduzir dificuldades de comunicação e manutenção.
Ainda assim, a estratégia permite explorar uma vantagem que a China possui: um mercado interno suficientemente grande para justificar investimentos em infraestruturas próprias.
A Huawei apresentou em 2026 os sistemas Atlas 950 e, posteriormente, Atlas 960E, procurando demonstrar que consegue desenvolver uma arquitetura alternativa à predominância da Nvidia. As especificações anunciadas pelos fabricantes não substituem testes independentes de desempenho em condições comparáveis. Um sistema com mais processadores não é necessariamente mais eficiente, económico ou rápido.
Mas a estratégia chinesa já não consiste apenas em tentar reproduzir, componente a componente, a tecnologia norte-americana. Procura construir sistemas completos em torno dos recursos que consegue obter.
O obstáculo está na fábrica
Há uma diferença entre desenhar um processador e conseguir fabricá-lo em grande quantidade. A China desenvolveu competências importantes no desenho de semicondutores. Mas continua condicionada pelo acesso a equipamentos de produção avançados, tecnologias de litografia, materiais especializados e determinados componentes de memória. As restrições norte-americanas incidem também sobre estas capacidades industriais.
Em março de 2026, surgiram informações de que a Hua Hong, através da Huali Microelectronics, preparava uma tecnologia de produção de sete nanómetros em Xangai. Até então, a SMIC era a principal fabricante chinesa associada a essa capacidade. O desenvolvimento mostra que a China continua a investir na redução da distância tecnológica.
Mas a disponibilidade de um processo de fabrico não significa que uma empresa consiga produzir volumes elevados com custos, eficiência energética e taxas de aproveitamento equivalentes aos dos principais fabricantes internacionais. A própria Huawei reconheceu, em setembro, que não conseguia fabricar equipamentos suficientes para satisfazer a procura nacional. Esse reconhecimento contrasta com a confiança dos anúncios sobre novas gerações de processadores.
A memória tornou-se um novo ponto fraco
Em setembro, vários fabricantes chineses aumentaram os preços dos seus processadores de inteligência artificial. O motivo principal não foi uma melhoria de desempenho. Foi o aumento do custo da memória de elevada largura de banda, conhecida pela sigla HBM. Esta memória permite que os processadores recebam rapidamente grandes quantidades de dados. Sem ela, parte da capacidade de cálculo fica subaproveitada.
A Huawei terá elevado o preço indicado do acelerador Ascend 950DT para mais de 250 mil yuan, segundo informações comerciais recolhidas pela Reuters. O aumento representou entre 20% e 50% relativamente a preços comunicados poucos meses antes, dependendo dos contratos. A Cambricon também terá aumentado os preços previstos para o seu novo processador 690.
Os valores demonstram que a tentativa de substituir fornecedores estrangeiros pode criar novos custos. A China pode desenvolver o processador principal, mas continuar exposta a dificuldades no fornecimento de componentes essenciais.
A Huawei anunciou tecnologias próprias de memória para a série Ascend 950. Contudo, não divulgou todos os elementos necessários para determinar a capacidade de produção e a independência efetiva dessas soluções.
A Alibaba financia a próxima fase
A 10 de novembro de 2026, a Alibaba revelou que a sua divisão de semicondutores T-Head apresentou confidencialmente um pedido de admissão à bolsa de Hong Kong. A operação poderá permitir à empresa obter financiamento e desenvolver relações comerciais próprias com clientes e fornecedores. O valor e a estrutura da oferta ainda não estavam definidos, e a admissão dependia de autorizações adicionais.
A T-Head foi criada em 2018 para desenvolver processadores e outras tecnologias de computação. Em setembro de 2026, apresentou o Zhenwu V900, anunciando um desempenho três vezes superior ao da geração anterior. Essa comparação foi divulgada pela própria empresa e não demonstra equivalência com os equipamentos mais avançados da Nvidia.
Mas confirma uma mudança no investimento tecnológico chinês. A Alibaba já não procura apenas comprar a capacidade de computação de que necessita. Procura participar diretamente na produção dos componentes que sustentam os seus serviços. A Baidu seguiu um percurso semelhante com a Kunlunxin, a sua divisão de processadores.
O desenvolvimento de fornecedores ligados a grandes plataformas digitais pode oferecer-lhes uma vantagem inicial: clientes internos capazes de testar os produtos, identificar problemas e gerar encomendas. A indústria chinesa procura, assim, reduzir uma dificuldade clássica dos novos fabricantes: conseguir compradores antes de conquistar uma reputação internacional.
Pequim também decide quem pode comprar Nvidia
A estratégia chinesa não é tão simples como substituir imediatamente todos os processadores norte-americanos.
Em janeiro de 2026, surgiram informações de que Pequim autorizara ByteDance, Alibaba e Tencent a adquirir mais de 400 mil processadores Nvidia H200, sujeitos a condições. A autorização demonstrava que o Governo chinês reconhecia a importância de manter o acesso a capacidade estrangeira enquanto a produção nacional não conseguia responder a todas as necessidades.
Esta decisão ocorreu num contexto de mudança das regras norte-americanas. A 15 de janeiro, Washington passou a admitir uma análise individual de determinados pedidos de exportação de semicondutores avançados para a China, incluindo os H200. A autorização deixou de estar sujeita à anterior presunção geral de recusa para os equipamentos abrangidos pela nova regra, mas continuou dependente de requisitos de segurança e fiscalização.
Os dois governos passaram, portanto, a gerir uma contradição semelhante. Washington quer preservar a superioridade da Nvidia sem entregar o mercado chinês aos seus concorrentes. Pequim quer desenvolver fornecedores nacionais sem prejudicar as empresas chinesas que ainda precisam de tecnologia norte-americana.
Se a China impedir demasiado cedo a utilização de processadores estrangeiros, poderá limitar a capacidade dos seus próprios centros de dados. Se continuar a depender deles, poderá atrasar a consolidação de uma indústria nacional. A autonomia tecnológica não se conquista apenas com decisões administrativas. Exige produtos que os compradores estejam dispostos a utilizar mesmo quando existem alternativas internacionais.
O software pode decidir a próxima década
Um processador não conquista um mercado apenas por executar cálculos mais depressa. As empresas que desenvolvem inteligência artificial precisam de ferramentas de programação, bibliotecas, sistemas de gestão e assistência técnica. Precisam também de adaptar aplicações existentes sem multiplicar os custos.
A Nvidia beneficiou durante anos do investimento no CUDA, uma plataforma utilizada por investigadores e empresas em numerosos projetos. Essa base instalada funciona como uma vantagem concorrencial. Mudar de fornecedor pode obrigar a adaptar programas, testar novamente sistemas e formar equipas.
A Huawei procura reduzir essa dificuldade através do desenvolvimento do CANN e de iniciativas de compatibilidade que facilitem a utilização dos seus processadores. Em março de 2026, surgiram informações de que ByteDance e Alibaba preparavam encomendas do Ascend 950PR após resultados favoráveis em testes, incluindo melhorias de compatibilidade com ferramentas associadas ao ecossistema Nvidia.
A adoção comercial é um sinal relevante. Não demonstra, contudo, que todos os problemas de software estejam resolvidos. O desafio chinês é conseguir transformar equipamentos alternativos numa plataforma que os programadores utilizem por escolha económica e técnica, não apenas porque os produtos norte-americanos estão sujeitos a restrições.
Ganhar tempo e perder mercado
É possível que os controlos norte-americanos estejam a produzir dois efeitos simultâneos. O primeiro é dificultar o acesso chinês às tecnologias mais avançadas, atrasando determinados projetos e aumentando os custos de produção. O segundo é criar procura para fabricantes locais, permitindo-lhes obter receitas, desenvolver produtos e acumular experiência.
Não existe contradição lógica entre estes resultados. Uma restrição pode ser eficaz no curto prazo e, ao mesmo tempo, criar incentivos para que o país visado reduza a dependência no futuro.
O risco estratégico para Washington está em confundir a manutenção da superioridade tecnológica com a conservação do domínio comercial. A Nvidia pode continuar a produzir os processadores mais avançados e perder uma parcela crescente do mercado chinês. A China pode ganhar fornecedores nacionais sem alcançar imediatamente a eficiência, a capacidade industrial ou o desempenho das empresas norte-americanas.
O resultado poderá ser a formação de dois grandes ecossistemas tecnológicos, com equipamentos, software e cadeias de fornecimento cada vez menos interdependentes. Essa separação teria custos. Obrigaria empresas internacionais a adaptar produtos, poderia reduzir economias de escala e dificultaria a circulação de determinadas tecnologias. Mas também daria à China um incentivo permanente para financiar alternativas.
O teste será quando os chineses puderem escolher
A Huawei ainda não demonstrou que consegue substituir integralmente a Nvidia. A produção continua limitada, a memória é cara e o ecossistema de software norte-americano mantém vantagens relevantes. Também não há fundamento para concluir que as restrições dos Estados Unidos fracassaram. Parte da distância tecnológica entre os dois países pode ter sido preservada precisamente por essas medidas.
Mas os dados de 2026 mostram que a dependência chinesa já está a mudar. A Nvidia perdeu quota. A Huawei conquistou clientes. Outros fabricantes ganharam espaço. A Alibaba prepara uma operação financeira para reforçar a sua atividade de semicondutores. A indústria chinesa está a construir capacidade própria, embora continue a enfrentar obstáculos que não pode resolver apenas com financiamento.
O momento decisivo chegará quando os compradores chineses tiverem acesso, em condições comerciais comparáveis, a equipamentos nacionais e norte-americanos. Se continuarem a preferir a Nvidia, a superioridade tecnológica norte-americana terá resistido ao aparecimento de concorrentes. Se escolherem processadores chineses por razões de preço, desempenho, disponibilidade e facilidade de utilização, a transformação será mais profunda.
Os Estados Unidos podem impedir a China de comprar determinados chips. Não podem impedir que tente fabricá-los. E cada cliente que deixa de poder comprar à Nvidia passa a ser um cliente que a indústria chinesa tem um incentivo para conquistar.
A dúvida já não é saber se Pequim conseguirá criar uma indústria alternativa. Essa indústria existe. A pergunta é quando deixará de precisar das restrições norte-americanas para conseguir vender os seus produtos.
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